五大政策引導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升
今年以來(lái)，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大力度，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。劉國(guó)強(qiáng)在一開(kāi)場(chǎng)就介紹了這方面的具體工作：一是穩(wěn)健的貨幣政策更加注重靈活適度。綜合運(yùn)用降準(zhǔn)、中期借貸便利、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)市場(chǎng)整體利率穩(wěn)中有降。二是持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革紅利。引導(dǎo)中期借貸便利和公開(kāi)市場(chǎng)操作中標(biāo)利率下行0.3個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)LPR同步下降并推動(dòng)企業(yè)貸款利率持續(xù)下行。穩(wěn)步推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，降低企業(yè)存量貸款利息支出。三是運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具精準(zhǔn)滴灌。3000億元專(zhuān)項(xiàng)再貸款和5000億元再貸款再貼現(xiàn)政策已經(jīng)基本執(zhí)行完畢，1萬(wàn)億元再貸款再貼現(xiàn)政策有序銜接。創(chuàng)新普惠小微信用貸款支持政策、小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息政策兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具。四是推動(dòng)銀行為企業(yè)減費(fèi)。出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費(fèi)降低企業(yè)綜合融資成本的通知》，規(guī)范信貸、助貸、增信和考核環(huán)節(jié)收費(fèi)行為，督促銀行落實(shí)各項(xiàng)減費(fèi)政策要求，主動(dòng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減負(fù)。五是更好發(fā)揮政策性金融作用。調(diào)增政策性銀行全年貸款計(jì)劃，設(shè)立制造業(yè)、外貿(mào)企業(yè)紓困基金。積極引導(dǎo)政策性銀行利用發(fā)債籌資成本低等優(yōu)勢(shì)，以批發(fā)資金轉(zhuǎn)貸形式精準(zhǔn)支持小微企業(yè)?！翱偟膩?lái)看，上述政策措施成效顯著，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效持續(xù)提升?！眲?guó)強(qiáng)表示，貨幣信貸合理增長(zhǎng)，增速明顯高于去年。2020年以來(lái)，金融部門(mén)按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，前7個(gè)月已經(jīng)為市場(chǎng)主體減負(fù)8700多億元，對(duì)小微企業(yè)支持力度明顯加大。預(yù)計(jì)全年可為市場(chǎng)主體減負(fù)約1.5萬(wàn)億元。
繼續(xù)深化LPR改革
推動(dòng)實(shí)現(xiàn)利率“兩軌并一軌”
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，深化貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革，引導(dǎo)貸款利率繼續(xù)下行。如今LPR改革已滿一年，談及改革成效，劉國(guó)強(qiáng)介紹稱(chēng)，一是LPR的市場(chǎng)化程度明顯提高；二是LPR已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)的主要參考；三是貨幣政策傳導(dǎo)效率明顯增強(qiáng)，貸款利率實(shí)現(xiàn)“兩軌并一軌”；四是對(duì)存款利率市場(chǎng)化起到了重要的推動(dòng)作用；五是促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
2019年8月份以來(lái)，LPR報(bào)價(jià)水平逐步下行，今年8月份報(bào)出的一年期LPR和五年期以上LPR分別為3.85%和4.65%，改革以來(lái)累計(jì)下降0.4個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)。劉國(guó)強(qiáng)表示，總的來(lái)看，以LPR改革為辦法，促進(jìn)降低貸款利率的成效顯著。2020年7月份，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率是4.68%，同比下降了0.64個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過(guò)同期一年期LPR的降幅。
劉國(guó)強(qiáng)指出，下一步，人民銀行將繼續(xù)深化LPR改革，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)利率“兩軌并一軌”。進(jìn)一步優(yōu)化LPR傳導(dǎo)機(jī)制，督促金融機(jī)構(gòu)更好地將LPR內(nèi)嵌入銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）曲線中，增強(qiáng)貸款內(nèi)外部定價(jià)與LPR的聯(lián)動(dòng)性。同時(shí)，著力完善央行政策利率體系，健全以公開(kāi)市場(chǎng)操作利率為短期政策利率和以中期借貸便利利率為中期政策利率的央行政策利率體系，促進(jìn)市場(chǎng)利率圍繞作為中樞的央行政策利率波動(dòng)。
貨幣政策要以“三個(gè)不變”應(yīng)對(duì)不確定性
7月份貨幣信貸數(shù)據(jù)保持平穩(wěn)，是否意味著貨幣政策的松緊度發(fā)生改變？對(duì)此，孫國(guó)峰在吹風(fēng)會(huì)上回應(yīng)，貨幣政策需要以更大的確定性應(yīng)對(duì)各種不確定性，保持“三個(gè)不變”，即穩(wěn)健貨幣政策的取向不變、保持靈活適度的操作要求不變、堅(jiān)持正常貨幣政策的決心不變。7月份，我國(guó)新增人民幣貸款9927億元，同比少增631億元。有市場(chǎng)人士擔(dān)憂，貨幣政策的松緊度是否會(huì)發(fā)生改變。孫國(guó)峰表示，單個(gè)月份的信貸數(shù)據(jù)往往受到季節(jié)性、金融市場(chǎng)等因素的影響，有一些小波動(dòng)是正?，F(xiàn)象。觀察貨幣政策的松緊程度，要看貨幣信貸的整體變化趨勢(shì)。在他看來(lái)，今年以來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度，發(fā)揮了結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，根據(jù)疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特點(diǎn)，靈活把握調(diào)控的力度、重點(diǎn)和節(jié)奏?？偟膩?lái)看，政策措施是適度的、精準(zhǔn)的、有效的?！耙咔閹?lái)的不確定性增加，金融市場(chǎng)情緒難免受到一些影響，貨幣政策需要以更大的確定性應(yīng)對(duì)各種不確定性?！睂O國(guó)峰強(qiáng)調(diào)，穩(wěn)健貨幣政策的取向不變。同時(shí)，保持靈活適度的操作要求不變，既不讓市場(chǎng)缺錢(qián)，也不讓市場(chǎng)的錢(qián)溢出來(lái)。此外，堅(jiān)持正常貨幣政策的決心不變，央行沒(méi)有采取零利率甚至負(fù)利率以及量化寬松這樣的非常規(guī)貨幣政策，因此不存在所謂的退出問(wèn)題。孫國(guó)峰表示，下一階段，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度、精準(zhǔn)導(dǎo)向，完善跨周期設(shè)計(jì)和調(diào)節(jié)。有效發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)新增融資重點(diǎn)流向制造業(yè)、中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)。繼續(xù)發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革的潛力，綜合施策，推動(dòng)降低綜合融資成本，確保實(shí)現(xiàn)為市場(chǎng)主體減負(fù)1.5萬(wàn)億元的預(yù)期目標(biāo)。
金融部門(mén)為市場(chǎng)主體減負(fù)8700億元
國(guó)常會(huì)此前明確提出，推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類(lèi)企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元。具體如何實(shí)現(xiàn)？劉國(guó)強(qiáng)表示，今年前7個(gè)月，金融部門(mén)積極通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施為市場(chǎng)主體減負(fù)共計(jì)8700億元。一是降低利率減負(fù)4700億元。二是普惠小微信用貸款支持政策、中小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息政策兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具，還有前期的延期還本付息政策，總共減負(fù)1335億元。三是銀行通過(guò)減免服務(wù)收費(fèi)，為市場(chǎng)主體減負(fù)2045億元。四是支持企業(yè)重組和債轉(zhuǎn)股減負(fù)大約660億元。未來(lái)的幾個(gè)月，金融部門(mén)將繼續(xù)為市場(chǎng)主體減負(fù)大約6000多億元，全年合計(jì)減約1.5萬(wàn)億元。他提到，“估算的辦法是根據(jù)當(dāng)前的利率水平以及通過(guò)疏通利率傳導(dǎo)，推動(dòng)貸款利率略有下降，并落實(shí)好各項(xiàng)已出臺(tái)的政策情形估算的?！?
“減費(fèi)讓利是過(guò)去幾年來(lái)銀保監(jiān)會(huì)在監(jiān)管方面一直在倡導(dǎo)和督促的一項(xiàng)重要措施，能不收就不收，能少收就少收?！睘槠髽I(yè)減負(fù)同樣離不開(kāi)減費(fèi)，肖遠(yuǎn)企介紹稱(chēng)，銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)管檢查，一方面是開(kāi)展違規(guī)涉企收費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)治理，部署開(kāi)展銀行自查自糾和監(jiān)管抽查，自查覆蓋了銀行各類(lèi)涉企收費(fèi)業(yè)務(wù)、14萬(wàn)余家銀行網(wǎng)點(diǎn)，這個(gè)范圍非常廣。抽查也覆蓋了362家銀行分支機(jī)構(gòu)，對(duì)1273家小微企業(yè)進(jìn)行了暗訪，從企業(yè)端來(lái)了解銀行收費(fèi)。另一方面，開(kāi)展小微企業(yè)融資收費(fèi)問(wèn)題全面排查和重點(diǎn)抽查，嚴(yán)肅查處未落實(shí)服務(wù)收費(fèi)減免政策、轉(zhuǎn)嫁中間服務(wù)成本、提供質(zhì)價(jià)不符這樣的服務(wù)問(wèn)題，堅(jiān)決遏制各種形式的亂收費(fèi)。另外，通過(guò)公開(kāi)通報(bào)典型案例，增加了對(duì)違規(guī)銀行管理層、董事會(huì)的壓力，也對(duì)其他銀行敲響了警鐘。在制度建設(shè)方面，今年5月，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合工信部、人民銀行等五部委出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費(fèi)降低企業(yè)融資綜合成本的通知》，對(duì)信貸、助貸、增信和考核環(huán)節(jié)收費(fèi)行為及收費(fèi)管理都做了規(guī)范。在直接新增減費(fèi)讓利方面，包括取消信貸資金管理費(fèi)、小微企業(yè)提前還款違約金、銀行提高信用貸款比例而相應(yīng)減少抵押登記及評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、保證保險(xiǎn)費(fèi)。在間接新增減費(fèi)讓利方面，則包括禁止存貸掛鉤和強(qiáng)制搭售保險(xiǎn)降費(fèi)，加強(qiáng)第三方機(jī)構(gòu)管理來(lái)推動(dòng)整體的降費(fèi)。
肖遠(yuǎn)企表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)落實(shí)減費(fèi)讓利政策，規(guī)范收費(fèi)行為，整治各種形式的亂收費(fèi)，督促銀行加強(qiáng)對(duì)第三方助貸等合作機(jī)構(gòu)的管理，規(guī)范銀保合作，聚焦減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
小微企業(yè)金融服務(wù)工作持續(xù)推進(jìn)
今年，新冠肺炎疫情對(duì)廣大的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶沖擊比較大，在這種情況下，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)保企業(yè)、穩(wěn)就業(yè)作出了極大的貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，到6月末，全國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款余額13.73萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28.4%。有貸款的戶數(shù)為2363.3萬(wàn)戶，比年初增加了251.4萬(wàn)戶。今年上半年新發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率是5.94%，比2019年全年水平下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。到7月末，5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額是3.57萬(wàn)億元，較上年末增加9651億元，增速37.1%。在總量增長(zhǎng)的同時(shí)，貸款結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)優(yōu)化態(tài)勢(shì)，小微企業(yè)首貸戶、信用貸款的投放均在穩(wěn)步增長(zhǎng)。李均鋒介紹，7月末，在普惠型小微企業(yè)貸款中，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)貸款余額占比68%；信用貸款占比17%，比上年末提高8個(gè)百分點(diǎn)；1至7月份，在新增普惠型小微企業(yè)中，首貸戶有160多萬(wàn)戶，占新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)的16%，較上年末提高10個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于外界所關(guān)注的首貸問(wèn)題，李均鋒表示，主要通過(guò)解決“缺信息”和“缺擔(dān)保、缺抵押”兩個(gè)抓手來(lái)推進(jìn)——打通金融信用信息和政府公共信息、企業(yè)信息，在各地推動(dòng)組建中小企業(yè)信用信息平臺(tái)；大力推動(dòng)政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，提高政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的擔(dān)保覆蓋率。為了對(duì)小微企業(yè)實(shí)施精準(zhǔn)滴灌，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制，優(yōu)化方式。李均鋒介紹，近年來(lái)，隨著普惠金融特別是小微企業(yè)金融服務(wù)工作的持續(xù)推進(jìn)，大多數(shù)商業(yè)銀行逐步建立起“能貸愿貸會(huì)貸”的機(jī)制，很多商業(yè)銀行也研發(fā)出一系列適合小微企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品。各類(lèi)銀行都發(fā)揮了自己的特色，例如政策性銀行發(fā)揮資金充足的優(yōu)勢(shì)，與地方銀行聯(lián)合開(kāi)展對(duì)小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)；國(guó)有大型銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，廣泛對(duì)接公共部門(mén)的涉企信息，開(kāi)發(fā)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型進(jìn)行小微企業(yè)客戶的準(zhǔn)入和風(fēng)控；中小銀行利用貼近社區(qū)、貼近企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，努力深耕細(xì)作，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)；互聯(lián)網(wǎng)新型銀行利用數(shù)字化信貸產(chǎn)品為成千上萬(wàn)戶小微市場(chǎng)主體提供高頻的流動(dòng)資金。另外，許多銀行加快推廣并借助線上服務(wù)渠道和產(chǎn)品，有效滿足了客戶在疫情期間辦理業(yè)務(wù)的需求。孫國(guó)峰補(bǔ)充到，下一步，要繼續(xù)提高政策的直達(dá)性和精準(zhǔn)性。一是制定相關(guān)政策時(shí)要強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，由金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，支持在疫情前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常、出現(xiàn)暫時(shí)性困難的企業(yè)。二是落實(shí)好再貸款再貼現(xiàn)以及兩項(xiàng)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，給予金融機(jī)構(gòu)資金激勵(lì)，適當(dāng)分擔(dān)其業(yè)務(wù)帶來(lái)的成本，精準(zhǔn)引導(dǎo)其加大對(duì)符合政策導(dǎo)向小微企業(yè)的支持力度。三是開(kāi)展線上線下政銀企對(duì)接活動(dòng)，人民銀行各分支行會(huì)同當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門(mén)利用各種對(duì)接平臺(tái)、信用信息平臺(tái)和地方協(xié)調(diào)機(jī)制，開(kāi)展多種形式的銀企對(duì)接活動(dòng)。四是開(kāi)展商業(yè)銀行中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程。
